什麼是外匯掉期?

什麼是簡單語言的證券交易所交換? 什麼是交換類型? 如何計算掉期的大小? 什麼是沒有掉期的賬戶? 如何與掉期長期交易者交易?

下午好,先生們,交易員!今天我們將討論外匯交易中的掉期,它是什麼,它們來自哪裡,為什麼存在負面和正面掉期,掉期交易的大小取決於什麼,在哪裡查看與您的經紀人交換的表,為什麼有時無利可圖保持頭寸開放很長一段時間,為什麼需要交易賬戶而不需要掉期等等。

如果您仍未決定經紀商的選擇,請參閱我們的外匯經紀商的獨立評級,並獲得交易商的真實反饋。

什麼是互換?

掉期基本上是一種遠期合約。當兩個締約方在未來的特定日期簽訂資產互換協議時,將簽訂掉期合約。在掉期合約中,合約的一部分是靜態的,另一部分是動態的,因為它取決於未來的結果。未來的結果可以是雙方在簽訂合同之前達成的任何協議。股票,商品或債券的價格,美聯儲確定的利率變化,外匯匯率的價格波動是掉期交易的共同未來結果之一。掉期不受監管,違約風險高於任何受監管合約。但是,掉期合約由大型銀行執行,同樣可信。

外匯掉期

外匯交易有三種類型的交易。其中一個是現貨市場,這是一個交易以交易時的貨幣價格進行交易的地方。第二個是遠期市場,這是交易商之間就將在未來商定的價格進行貨幣兌換的協議。掉期合約包括這兩類交易。

外匯掉期是指交易者與經紀人之間根據合約訂立時的確切匯率以外幣兌換等額任何其他外幣的合約。然後,交易者將有義務以一定的遠期匯率返回之後交換的原始金額。該匯率固定為在預定日期兌換貨幣的匯率。在交換期間,將忽略各種貨幣隨時間變化的利率變化。外匯掉期基本上可以作為雙方的對沖,並消除外匯匯率的意外或不必要的波動。

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如何從掉期中獲利?

掉期佣金的盈利能力最終取決於任何交易者接受的掉期類型。在利率掉期中,您可以通過高交易量和高利率交易獲得高額利潤。應對沖這些掉期以消除或至少降低風險。例如,如果交易者支付固定利率並獲得浮動利率,如果利率上升,他將支付較低的利息。但由於接收率較高,他們將獲得更高的浮動利率。這些類型的掉期帶來更多利潤,同時降低風險。

同樣,在外匯貨幣互換中,貨幣在合約結束時進行交換,利率券根據該國家的利率支付。例如,您希望將來收到CAD,交換美元。如果美元的價值相對於加元,您將在CAD值增加時獲利,因此您將以美元支付相同金額的CAD,反之亦然。

不同類型的掉期和相關費用

有不同類型的掉期費。一些主要掉期包括利率掉期,其中掉期佣金取決於利率波動之間的差異。貨幣互換是指根據兩種外幣之間的價格差異及其匯率計算掉期佣金的貨幣掉期。使用這些掉期交易,交易者可以低價獲得貸款,並從利率波動中對沖。另一種交換是零息優惠互換。公司使用這些掉期來對沖其貸款,其利息在到期時支付。銀行還使用零息互換來確保其借入資產在到期時支付利息。還有許多其他掉期交易,例如總利潤掉期,信用違約掉期和商品掉期,它們都有自己的優勢和收費。

如何計算掉期費用?

通常,當您在交易日結束後持有未平倉頭寸時,您將獲得已支付或應計利息。這取決於您交換的貨幣的現有利率。貨幣掉期利率通常取決於各種因素:貨幣對,經紀人佣金,利率的價格變動兩種貨幣,市場行為等。為了更好地理解,我們只考慮貨幣和經紀人費用的利率。

假設你想用CAD改變1手美元的夜間待售位置。美元利率為2.0%,加元為2.75%。我們還考慮經紀人的0.25%佣金。

計算掉期費用的公式:

[CS×(D-C)/ 100]×P / 365,

其中CS是合約規模;
D - 兩種貨幣的利率之間的差異;
C - 經紀人委員會;
P - 交換價格。

替換上面公式中的值,我們得到以下結果:

掉期大小= [100,000×((2.75 - 2.00) - 0.25)/ 100]×1.34 / 365 = $ 1,835。

因此,當您的美元/加元空頭頭寸移至第二天時,您的賬戶將會加入1,835美元。

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什麼是簡單語言的證券交易所交換?

讓我們總結一下這篇文章,並用簡單的話來說明新手交易者的交換。外彙的貨幣互換是參與交易的中央銀行利率之間的差額。此變量的值,可以是正數也可以是負數。對於將未平倉交易轉移至下一個交易日,交換是收取或收取的。在周三至週四的晚上,週末將收取三倍掉期費用。此外,經紀人佣金也包含在掉期中。交換的大小可以在您的經紀商的交換錶中查看(在合約規範中)。有時,單一貨幣對可以同時具有負交換和正交換。例如,在賣出貨幣對時,您可能會被認為是正向掉期,而當您買入它時 - 可能會出現負面掉期。這在外來貨幣對中尤為常見。還有一些互換策略旨在獲得積極的互換。

沒有掉期的賬戶是什麼?

所謂的伊斯蘭賬戶沒有互換 - 無交換。它們是由經紀人專門為穆斯林商人創建的,根據伊斯蘭法律,他們禁止任何形式的高利貸,即在不創造真正財富的情況下獲利。而不是交換,只有經紀人的佣金存在於此類賬戶中。不僅穆斯林,而且中長期交易者也可以使用沒有掉期的賬戶。

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結論

因此,外匯掉期是由經紀人收取的將頭寸推遲到第二天的費用。交換可以是積極的和消極的。您還可以通過僅針對某些特定貨幣對的賣出或買入開立交易來進行正向掉期(請參閱您的經紀商的掉期表)。如果你在一天內交易,那麼交換的大小對你來說無關緊要,你可以忽略它,在這種情況下具有最小點差的帳戶,因為您經常在白天開啟和關閉交易。如果您是長期交易者,我們建議您監控掉期或開立賬戶的大小而不進行掉期,這樣您就可以在長期交易中減少一周或更長時間的成本。有利可圖的交易給你!

另見文章“在Forex上開始交易多少錢?”