什麼是IPO以及如何參與IPO?

用簡單的話說什麼是IPO? 如何參與IPO? 如何通過投資IPO賺錢? 您可以在我們的文章中找到這些問題和其他問題的答案。

您好,先生們,交易員和投資者!今天我們將談論投資IPO,參與IPO是什麼樣的,IPO與證券交易所傳統股票交易的區別,如何選擇可靠的IPO公司以及如何保護您的投資免受可能的風險。

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首次公開招股 - 用簡單的話說什麼

首次公開募股(IPO)是公司股票在證券交易所的首次公開募股。此前,該公司將其股票分配給一小部分投資者,但通過首次公開募股,它已經向無限數量的投資者提供股票,並成為一家上市公司。

IPO的原因

  • 籌集資金。由於IPO,該公司獲得了最多的投資者,而不是藉錢,它提供了其在業務中的份額。此外,由於公司是公開的,因此簡化了從銀行獲得貸款的程序,所有財務報表信息都公開;
  • 獲得獨立評估。公司的股票價格是衡量其成功的最準確指標。交易所交易使公司更受歡迎,也有助於推廣其產品或服務;
  • 向第一批投資者支付利潤。專門從事創業投資的風險投資者通過向新投資者出售股票獲利,這使他們有機會投資其他初創公司。

首次公開招股的階段

  1. 參與首次公開招股的準備工作。在此階段,開展工作以製定公司戰略,分析財務報表,根據監管機構的標準和要求提交文件。將您的股票放在證券交易所並不是那麼容易,因為有各種財務委員會(例如美國證券交易委員會 - 美國證券交易委員會)對公司提出某些要求。這些公司還創建了一份投資備忘錄,其中列出了有關公司的基本信息,股票的估計價值和股息金額;
  2. 尋找承銷商。承銷商是投資銀行,作為公司和證券交易所之間的中間人。他們在首次公開募股開始前將資金投入公司,並在IPO前後的股票價值差額中獲利;
  3. 廣告活動。接下來是路演 - 該公司的管理層談論其潛在投資者的產品和投資前景。這可以是在互聯網和電視上進行廣告,個人會議和演示等。然後投資者開始收集申請表明他們願意購買多少股份;
  4. 交易所選擇。通常,IPO在知名證券交易所持有。例如,在美國,這些是納斯達克,紐約證券交易所和倫敦證券交易所,在俄羅斯 - RTS,MICEX和SPBV。投資公司通常用於在股票交易所上市之前購買股票,即所謂的上市前;
  5. 進行首次公開募股。這是確定每股名義價格的最後階段,股票本身進入證券交易所並開始交易。在早期,股價可以大幅上漲,但隨後價格逐步調整。

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首次公開招股投資

讓我們假設您有一定數量,例如,您希望增加10,000美元。您可以將利息存入銀行 - 平均每年1.5%的美元存款。因此,在一年內,您將獲得10,150美元,而不會有丟失投資的風險。

如果您的目標不是為了節省資金,而是為了增加資金,那麼您可以在證券交易所購買大公司的股票。對於像谷歌,蘋果,亞馬遜和其他公司這樣的知名品牌,長期趨勢正在增長,所以未來你可以獲得豐厚的收益,但你不應該依靠大筆紅利 - 通常它們不會超過投資的2-3%。但這裡存在陷阱。購買股票時,您可能會陷入虧損期,這可能需要數年才能退出。

例如,2017年蘋果股價自2008年危機以來首次上漲46%。那些在危機底部買入蘋果股票的人每年收益率為39%。然而,那些在危機前買下一家知名公司股票的人不得不等待2年才能歸零。因此,投資的成功取決於成功的切入點。最有利可圖但風險最大的是在危機最嚴重時購買股票,然後在公司鼎盛時期獲得最高的盈利能力。

首次公開募股的投資風險遠高於股票交易,但其收益率可能超過二級市場股票購買量的10倍,銀行存款的30倍。通常,股票在股票交易所上市後立即開始增長。讓我們仔細看看如何參與IPO以及如何保護自己免受可能的風險。

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首次公開招股參與

  1. 選擇經紀人。首先,您需要找到一個提供參與IPO的機會的經紀人。經紀商選擇最有前途的IPO公司並將其提供給客戶;
  2. 檢查有關參與首次公開招股的公司的信息。投資者在首次公開招股中失敗的主要原因是缺乏對公司信息的分析。這是一個很大的錯誤。您應該仔細研究所有可以找到的信息,從小冊子開始,到財務報告和其他投資者的評論結束。還可以找到有關承銷商的信息 - 這是一家將公司置於首次公開募股的投資銀行。大型銀行不會與鮮為人知且沒有希望的公司合作;
  3. 風險分散。不要將所有資金投入一次IPO。將您的資本劃分為至少三個部分,並將其投資於不同的IPO。在這種情況下,即使您的資金在鎖定期間被凍結,您也可以將剩餘資金投入新項目中;
  4. 提交參與首次公開募股的申請。在您選擇公司作為參與首次公開募股的對像後,您需要為您的經紀人賬戶注入資金並提交一份申請表,其中您必須註明多少想買股票。通常,該應用程序部分滿足。例如,如果您提交了10,000美元的申請,那麼您很可能會收到一筆7,000美元到8,000美元的股票;
  5. 開始競標。大多數首次公開募股帶來60-70%的利潤,但有些公司失敗了,那麼您將獲得約30%的投資回報。這些公司很少,但為了不丟失您的投資,請仔細研究有關公司的信息並為不同的IPO分配資金。股票的發行價格不是預先知道的,但通常在股票飆升的第一天,然後它們的價格開始緩慢下降,直到股票價格穩定;
  6. 獲利。投資者在鎖定期結束前無法獲利。在此期間,投資者不能出售其股票。這樣做是為了在IPO交易開始時沒有任何猜測。該術語在合同中規定,通常為90至180天。

另見存在銀行執照的經紀人

IPO參與示例

例如,您從經紀人處獲悉,某公司X將於2019年5月1日啟動IPO。您有30,000美元,並且您決定參與IPO的1/3,即10,000美元。 X公司股票價格為25美元。由於該公司的股票需求很高,您的申請滿意度為60%,即您購買了240股6,000美元的股票,剩餘的4,000美元退回到您的賬戶。

2019年5月1日,股票交易所上市,股價上漲至38美元,股價跌至33美元。要出售該公司的股票,您需要等到鎖定期結束,即三個月。

2019年8月1日,鎖定期已結束,現在您可以出售X公司的股票。假設股票價格保持在同一水平--33美元。在這種情況下,利潤將是240×33 $ - 6000 $ = 1920 $。經紀人通常收取3%的入場費,1.75%的退出佣金和20%的利潤佣金。不包括所有佣金,您的利潤將是1920 - (6000×3%+ 7920×1.75%+ 1920×20%)= 1920 - (180 + 138.6 + 384)= 1217.4美元。因此,您3個月的淨收入為20%。

一段時間後,投資者可以在不等待鎖定期結束的情況下出售股票,向經紀人支付10%的佣金。在這種情況下,投資者將受到保護,免受股價可能下跌的影響,但利潤將明顯減少。我們建議您等到鎖定期結束時,如實踐所示,此類交易會帶來更多利潤。

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如何在參與首次公開募股時保護自己免受風險?

首次公開募股的投資可以帶來數十個百分點的利潤,但找到一家已經在證券交易所交易的第一天就會引起投資者興奮的公司並非如此簡單。因此,如果我們比較納斯達克交易所成功上市的統計數據,那麼74%的新產品在交易的第一天就會增值。經過一個月的交易,69%的公司保持積極的態勢。交易首日股票從10%及以上增長的公司數量不超過28%。因此,在交易所上市的第一天發現首次“拍攝”的IPO可能比初看起來要困難得多。要成為首次公開募股的成功投資者,必須考慮以下標準:

  1. 公司的行業從屬關係。 最好選擇與IT,電子,基因工程,生物技術等相關的快速發展的創新公司。這些行業在2019年是最有前途的。這些公司比傳統行業有更大的增長潛力;
  2. 公司的增長潛力。 許多投資者準備在公司工作的頭幾個月甚至幾年內遭受損失,因為他們對公司的巨大增長潛力和成功的商業模式充滿信心,這可以使他們長期富裕感謝市場所需的創新發展;
  3. 公司聲譽。 對投資者最具吸引力的是在市場上享有盛譽的知名公司。這些公司通常以債券形式借入資金的形式進行公開報告,具有良好的交易歷史。公司可能擁有您在廣告或新聞中看到的可識別品牌。她不應該受到高調的法律醜聞和訴訟。另一個積極的標準是紅杉,老虎或騰訊等風險投資者的參與,他們的存在被認為是散戶投資者的優質商標;
  4. 股票配售。 統計數據顯示,美國交易所股票的初始配售是成功的關鍵。問題是美國股市是最具流動性的,並且有效監管;
  5. IPO組織者的工作。 在投資之前,您需要研究將公司置於首次公開募股的承銷商的有效性。如果他們早些時候成功將各種公司帶入股市,他們吸引了大量投資者,他們的股票在交易開始後並沒有立即下滑,也就是說,這家公司很有可能會成功。

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結論

因此,首次公開募股(IPO)是股票交易所的首次公開募股。該公司進行首次公開募股以吸引資金和新投資者。上市前股價通常被低估30%,所以這是一個賺錢的好機會。但是,值得記住無法出售股票的鎖定期,以及投資IPO的可能風險。因此,不應該投資最新的,特別是藉入的資金,有必要分散風險,並根據上述規則選擇公司。在這種情況下,參與首次公開募股將使您獲得高回報,這比股票交易所傳統股票交易的利潤高幾倍,銀行存款回報高十倍。

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