外匯如何運作?

外匯如何運作? 誰是外匯市場的參與者? 經紀人在外匯交易中扮演什麼角色? 誰是多頭和空頭? 什麼是點差,點差和外匯手?

下午好!外匯市場是交易者交換貨幣並從中賺錢的地方。這是最大的金融市場。到2019年底,外匯交易所的每日交易額達到7.7萬億美元,專家預測到2020年底,這一數字將增加到10萬億美元。外匯交易始於1971年,完全由大型銀行進行。但是隨著1997年互聯網的發展,一切都發生了變化,市場開始自由化,這使我們得以參與外匯交易。

外匯交易是指互相配對以從匯率變化中獲利的貨幣交換。它的工作方式與銀行的貨幣兌換處相同,您以較低的利率購買並以較高的價格出售,反之亦然。但是與貨幣兌換商不同,您可以獲得更好的匯率,並且無需離開家就能買賣貨幣。

在本文中,我們將告訴您外彙的運作方式,誰在交易所上是多頭和空頭,什麼是所有交易者都必須知道的重要交易功能以及如何在外匯上賺錢。

如果您還沒有選擇經紀人,或者想轉到一家可靠的公司,我們建議您查看我們的外匯經紀人評級得到交易員的誠實反饋。

外匯市場參與者

外匯市場有幾個參與者。您需要了解這些人或組織是誰,他們扮演的角色以及如何適應等式。

外匯市場沒有實體站點。相反,他擁有一個虛擬平台,該平台是計算機網絡。該網絡由大型銀行組成,這些銀行充當流動性的供應商,構成了所有外匯交易量的主要來源,在市場上交易。

銀行間外匯市場是這種虛擬交易所的第一層,每天交換數万億種不同的外幣。在這個級別上是大型商業銀行和中央銀行。

中央銀行是印製貨幣的法人實體,有時可以參與市場以買賣當地貨幣並影響該國的匯率。干預銀行間市場的中央銀行的例子有日本銀行和瑞士國家銀行。

另外,有9家大型銀行是流動性提供者,它們在銀行間市場上進行大量交易。這些是德意志銀行(交易量最大),花旗銀行,德國商業銀行,匯豐銀行,摩根大通,美國銀行,巴克萊,瑞銀和高盛。它們產生了構成銀行間外匯市場基礎的所有流動性。

銀行間市場服務於以下類別的外匯參與者,它們是具有許多跨國交易的跨國公司。因此,他們必須大量兌換貨幣。這些公司包括亞馬遜,特斯拉,蘋果等。

對沖基金等機構交易公司也直接參與流動性提供商的外匯交易,因此也屬於此類。

接下來是零售外匯經紀人,他們在銀行間市場上獲得流動性並以較小的規模轉移,儘管以更高的價格向客戶提供。

零售外匯

外匯經紀人通常使用內部交易中心履行客戶訂單。這些是像您這樣的個體交易者將要處理的經紀人。這些經紀人稱為“做市商”。

然後,有一些個體交易者以較小的交易量參與外匯市場。您將使用零售外匯經紀人提供的平台和交易帳戶與市場互動。

要了解外彙的運作方式,請想像一下市場上商品生產的供應鏈:

  1. 製造業。為了實現國家貨幣政策,中央銀行有時通過買賣大量外幣來換取當地貨幣來干預市場。
  2. 批發市場。批發商是提供流動性的超級銀行。我們這裡還有頂級經紀人和機構交易員,他們的交易量非常大。
  3. 零售商。這些都是做市商。他們從流動性提供者那裡獲得外匯頭寸,並在銀行和零售交易者之間建立了流動性橋樑。
  4. 消費者。這就是像您和我一樣的零售商人。

這是外匯市場的結構,以及參與者在不同層次上如何相互作用。現在,讓我們看一下與外匯交易方式有關的各種概念,這些概念可能對您的交易很重要。

另請參見最佳外匯經紀商的評級

外匯圖表

外匯圖表表示貨幣對的價格變化。價格顯示在Y軸上,時間段顯示在X軸上,外匯中使用三種圖表:線性,燭台和條形圖。您可以在在此處了解它們各自的優缺點。

外匯貨幣對

外匯交易以貨幣對進行組織。您可能會注意到一種貨幣的價格以另一種貨幣的常規單位表示。

每個貨幣對都有一個基礎貨幣和一個報價貨幣。在下面的示例中,您會注意到EURUSD由歐元(基礎貨幣)和美元(報價貨幣)組成。在截屏時,1歐元的價格等於1.2524美元,這意味著您必須支付1.2524歐元才能獲得1歐元。

世界上有180多種貨幣可以創建各種組合以形成貨幣對。大多數交易者將貨幣對分為兩組:主要貨幣對與美元(EURUSD,USDJPY,GBPUSD)和交叉貨幣對,即所有其他沒有美元的貨幣對(EURGBP,GBPJPY,AUDCAD等)。有關在外匯交易中使用哪種貨幣對的更多信息,請參見

另請參見受管制經紀人

誰是外匯中的多頭和空頭?

多頭和空頭描述了交易者,他們期望貨幣對的價格上漲(上漲)或下跌(下跌)。因此,多頭將尋找機會開設“多頭頭寸”或購買,而空頭會尋找機會開設“空頭頭寸”或出售貨幣對。

例如,一個看漲的交易者從下面顯示的上升趨勢中獲利,以較低的價格買入GBPUSD,然後以較高的價格賣出或收盤。

簡而言之,交易者以1,000美元的投資,以1.4400的初始價格買入了694英鎊,然後當價格上漲時,他以1.6950美元的價格賣出694英鎊,獲得了1,107美元的回報。

1107美元-1000美元= 107美元利潤

相反,看跌交易者可以通過賣空一個貨幣對來利用下降趨勢。這意味著交易者可以高價出售貨幣對。然後,如果價格下跌,他可以以較低的價格購買或關閉交易。

誰是外匯經紀人?

經紀人是零售貿易商(您)和外匯市場之間的中介。經紀人分為兩種:做市商和ECN / STP經紀人。

兩種模型之間的區別在於,做市商從內部執行客戶的訂單,而ECN / STP經紀人將貿易訂單轉發到更高級別的執行地點或銀行間市場。通常,ECN / STP經紀人需要更高的資本,但點差低,價格優惠且執行速度快,因此對於活躍交易者而言更可取。

您可以閱讀我們的評論“最適合初學者的外匯經紀商” 獲得有關如何選擇合適經紀人的更多信息。

另請參閱ECN經紀人

買價和買價

在大多數情況下,出國旅行時,您需要將錢從您所在的國家轉移到目的地的貨幣。旅行結束後,您需要將目的地的剩餘貨幣轉換為您所在國家的貨幣。如果您還記得的話,兌換處有兩種價格-買賣貨幣。

同樣的原則適用於外匯市場,任何貨幣對都有兩個價格:賣價和買價。賣價是您要購買基礎貨幣時將收到的價格,該價格將始終高於買入價。另一方面,如果您想出售基礎貨幣,您將收到出價。

查看以下GBPAUD圖表:

如果要購買英鎊,則必須使用要價,每英鎊支付1.8873 AUD。相反,如果您想出售GBP,則可以使用買入價,即每GBP 1.8866 AUD。

外匯點差

點差是一個貨幣對的買入和賣出價格之差。每次您進行外匯交易時,都需要支付點差。因此,這是經紀人為每筆交易收取的佣金。

從上面的GBPAUD示例中,我們可以如下計算價差:

另請參見最小點差的經紀人

外匯報價和點子

點是貨幣價格變動的最小量度,等於0.0001。根據您選擇的經紀人,您將收到4位數或5位數的報價。某些外匯經紀人提供5位十進制系統,其中一個額外的小數位是4位數字值的十分之一。

在兩種情況下,一個點是價格可以通過的最小變化。對於四位數報價,最小變化為0.0001或1點,而在五位數報價中,最小價格變化為0.00001點。另外,請務必注意,日元對的小數點後帶有3個零的報價。

讓我們看下面的示例,以幫助您更好地理解4位和5位引號之間的區別:

如您所見,以磅為單位的值保持不變。

外匯

手是交易者用來在外匯中建立頭寸的交易量。一個標準手等於1手,並且花費100,000個基礎貨幣。

該手可以分為迷你手(從0.1到0.99手),這可以控制從10,000到99,999單位基礎貨幣的交易量。另外,手可以分為微手(從0.01到0.099手),相當於基礎貨幣的交易量為1000到9000單位:

例如,如果您想購買EURUSD,1手等於100,000歐元。假設賣價為1.23228。因此,要買入1手,從技術上您將需要123,288 USD。鑑於大多數交易者進入市場需要大量資金,因此槓桿概念在幫助交易者無需大量資金即可進行大宗交易時起著關鍵作用。

外匯交易中的槓桿和保證金

外匯市場利用槓桿作用。這是因為在銀行同業水平上維持流動性所需的數量對於零售交易者而言太大。做市商通過給客戶提供以更少的錢來管理大頭寸的槓桿作用,從而“縮小”了流動性缺口。

例如,對於在銀行間市場交易的典型機構客戶,可能需要多達500個標準手,約合5000萬美元。零售商可以負擔得起嗎?答案是否定的。

但是,通過提供例如1:100的槓桿,經紀人可以提供交易所需資金的99%,這使交易者開立交易所需的資金更少。此金額稱為保證金。

這是一個示例,在槓桿為1:00的情況下,在500美元的帳戶上進行0.1手的EURUSD交易:

有關如何利用槓桿進行交易而不丟失存款的詳細信息,您可以在此處

另請參閱什麼是加密貨幣經紀人

結論

因此,我們已經考慮了開始外匯交易的所有基本條件-從了解外彙和外匯市場參與者的工作方式,到圖表,報價和槓桿作用。交易過程的下一步是了解有關外匯指標 的更多信息,並了解如何使用最受歡迎的交易平台MetaTrader 4

另請閱讀文章2020年排名前12的流行策略